对于国内半导体产业来说，发展的窗口可能稍纵即逝，需要集中力量办大事。
中美长期博弈持续，半导体国产化进程加速。中国大陆越来越多的企业入局造芯，不论是手机、车企甚至家电厂商都开始了“造芯之路”。在过去两年多时间里，美国先后四次对华为出手，不仅往华为5G通讯设备泼脏水，并且还利用修改芯片禁令的方式，限制华为使用5G芯片，直接影响了华为手机业务。但任何事情都是有两面性的，美国对华为的断芯，不仅影响了华为的发展，也对中国本土半导体企业带来了巨大影响，甚至引起了全球半导体市场的大洗牌。如今中国半导体产业全面开启自研，且“去美化”进程正在加快。芯片短缺和大幅涨价让很多企业意识到，供应环节不能过度依赖国外，而是应该在国内寻找合适的芯片供应商，或者自主研发芯片，这对于自主芯片研发厂商是一次难得的机遇。半导体市场自 2019 年开启景气周期有望持续三年，根据 SEMI 收集的各机构对 2022 年全球半导体市场规模及增速预测，2022 年市场规模预测均值为 5700 亿美元，平均的预测增速为 10%，高预测增速超过 15%。
芯片企业迅速裂变
“缺芯”浪潮持续发酵下，“跨界造芯”愈发吃香。2021年无论是车企还是手机厂商，又或是互联网大厂都接二连三得扎进“造芯”赛道，甚至于连地产、家电、百货、水泥厂等企业也直接横跨到科技业开始造芯之路。企查查数据显示，我国目前现存芯片相关企业12.04万家。近10年来，我国芯片相关企业注册量不断增加，2020年和2021年急速增长。2019年我国新增芯片相关企业8442家，同比增长13.82%。2020年新增2.31万家，同比增长173.76%。2021年新增4.74万家，同比增长105.06%。
中国芯片公司数量的暴增，到底是真实的繁荣还是浮躁的“财富密码”？同时，太多芯片企业注册，也极有可能导致资金分散和人才荒的局面分散资金和人才的投入，毕竟芯片本就是资金、技术、人才密集型企业。据中国半导体协会预测，2022年中国芯片专业人才缺口将超过25万，而到2025年，这一缺口将扩大至30万人。
就芯片市场大环境而言，大量的芯片公司的出现就必然会导致人才分散。芯片行业开启“内卷式”人才争夺。在《2022人才市场洞察及薪酬指南》中指出，在芯片供应持续紧缺的背景下，薪酬表现为各职能全线上涨。其中，CPU/GPU领军人物、异构计算的领军人才，AI芯片研发总监年薪均超过200万；集成电路领域的IC设计工程师、生物医药领域首席医学官等岗位跳槽薪资涨幅高可达50%。一名创新型人才同时被10个以上猎头接触或雇主邀请面试，手里有4-5个Offer稀松平常。
企业求贤若渴，但高端人才又分外紧缺，招人难、留人难成为制约创新型企业发展的难题。
国内的创业团队逐渐消失，涌现出了众多的造芯“小作坊”，此外又有相当一部分企业由于启动资金有限并没有自己的“根据地”，而是通过融资来维持自己的生存，这种种结果不利于半导体产业进一步做大做强。2021年我国芯片赛道披露融资总金额超3876亿元，远超2020年全年的1097.69亿元。而新数据显示，2022年前三个月，市场融资事件已达共310起，是2021年同期的4.6倍，披露融资总金额已超350亿元。众所周知，芯片产业非常烧钱。一条成熟的14nm芯片制造生产线，大概需要100亿美元，导致众多企业陷入“抢资金”大赛。由于投入到芯片制造端的成本相对高出非常多，不仅资本消耗高，耗时长，也几乎难以回收投入成本，一个亿的资金扔进去就像打水漂，一颗再大的蛋糕给很多人分，也很难有企业能脱颖而出。芯片产业大多环节需要十年以上的积累方显成效，涌入的资金并不能在短期内全面提升行业的技术、产业竞争力，相反，越来越多的企业开始感受到资本“过热”带来的煎熬。伴随着大量的国产创业者冒出头，为了争取有限的客户，竞争者争相报出更低的价格，几番下来，芯片行业的利润空间不断被挤压。
国内市场的内耗
我国再次掀起的“芯片热”是以多点开花式的投资为主，这样做的好处在于现阶段可以多点、多元化发展的方式可以激活创新企业的活力、促进产业竞争，激活和培养半导体人才，以竞争的方式来淘汰落后者、投机者，筛选出技术领先者和实干者。然而，在数量庞大的芯片公司当中，总会存在一些对标同一市场的企业，尤其是那些针对未来蓝海新兴领域市场的，这些企业虽然小，但他们的估值并不小，包括我们也可以看到越来越多的芯片企业在“拆解”国际大厂的业务，通过在细分市场的布局来对标国际厂商的产品，以此来逐步实现国产替代。由于处于竞争阶段，这些企业之间无法进行强强联合。如果这些公司只顾抢占市场，就导致他们很难集中力量去攻克高端技术，进而走向国际市场。
反观国外市场聚变之路
2016年9月，日本软银集团为将移动端芯片的话语权攥在手心，以243亿英镑收购英国芯片公司Arm，使得当时非芯片公司的软银直接跃升为芯片龙头。2016年10月高通计划花440亿美元收购恩智浦。一旦收购成功，不仅高通直接飞升车用半导体龙头，而且也会成为一个更强大的超级全球性芯片巨头。但是这一收购案后因反垄断在2018年以失败而告终。2017年3月，英特尔砸153亿美元巨资收购以色列初创公司Mobileye为了进一步完善Mobileye的商业版图，英特尔还在2020年5月以9亿美元收购以色列城市出行方案创企Moovit，将运营数据全部传送给Mobileye，进一步强化Mobileye的技术实力。英特尔在意识到通用技术针对未来数据计算远远不够的前提下，针对各种形态数据的计算进行全面布局，增加新的能力并弥补以往不具备的能力，这是他们的远见卓识。2020年7月，全球第二大模拟芯片厂商ADI（Analog Devices, Inc.）正式宣布，将以全股票交易的方式收购竞争对手，全球第七大模拟芯片公司Maxim Integrated，涉及交易金额达209.1亿美元，合并后的公司估值将超680亿美元（约人民币4760亿）。2020 年 10月 ，全球领先半导体厂商 Marvell 官宣以总价约 100 亿美元收购 Inphi。此交易之后，Marvell 将重组为一家企业价值约 400 亿美元的半导体公司。Inphi 的技术（包括 400G 数据中心互连光学模块利用到的独特的硅光子学和 DSP 技术）是云数据中心网络的核心，而 Marvell 的此次收购也是为了扩大在云数据中心和 5G 网络基础设施领域的影响力。2020年9月英伟达宣布将以超过400亿美元的价格收购ARM并预计将在2022年3月份之前成功完成交易，但新消息显示，英伟达终止了对英国芯片设计公司Arm的收购交易。2022年2月14日，AMD宣布以全股份交易的方式完成对FPGA第一大厂商Xilinx的收购，该交易将扩展AMD快速增长的数据中心业务。两家公司的合并将创建业界领先的高性能计算公司，从而显著扩大AMD的产品组合和客户群在各种成长型市场。通过一系列收购案件，我们可以了解到国外大厂走的是整合路线，在这样一个技术密集、资金密集、成本敏感的行业，各国都在强上加强、锦上添花，他们都在奋力打造更多元化的芯片产业链以获得更大的市场。如今国际巨头正在疯狂加单，前不久AMD就表示，必须先向台积电、格罗方德等供应商支付总计65亿美元预付，才能拿到订单。而高通、英伟达等巨头也斥巨资提前锁定产能。未来，在与这些全球半导体巨头的竞争中，如果是以分兵作战的方式去抗衡，无疑是缺乏战斗力和防御力的，我们需要打造属于我们的龙头企业才能突破封锁。
龙头初现，任重道远
截至目前，中国大陆已经有以韦尔股份、兆易创新、卓胜微、紫光国微等为代表的一批公司市值超过 1000 亿，以澜起科技、圣邦股份、思瑞浦等为代表的一批公司市值超过 500亿，此外还有相当一批公司市值居于300-500 亿。在设计方面，韦尔股份和紫光展锐分列国内前两名。目前，两家公司在不少领域已是世界领先水平，但是还存在一个巨大的问题：其架构授权的核心都被外人掌握。设备和材料也是我们的一大短板。制造芯片的三大设备光刻机、蚀刻机和薄膜沉积，国内仅中微半导体的介质蚀刻机能跟上行业节奏。不过今年中微半导体已传来喜讯称“已通过台积电5纳米工艺的验证，拿下4道制程”，国产替代正在加速。封测是我国半导体产业中发展早、起步快的行业。在这个领域，我们国家的技术做得还不错。长电科技、通富微电以及天水华天，是我国半导体封测领域的代表。不过，封测是整个环节中简单的一个，想要有显著的技术进步还需要各环节紧密结合、共同努力。自主研发出高性能的芯片对于中国的重要性是十分明显的，付出的代价再大，我们都必须把中国“芯”做强做大。然而，在当前的市场格局下，大家宁为鸡头不为凤尾，为争上市互相内卷。对于国内半导体产业来说，发展的窗口可能稍纵即逝，半导体的风口可能不能长久的刮下去，因此我们应该鼓励企业整合并购，集中力量办实事，要掌握核心科技而不是以数量来取代质量，在低门槛的领域无序竞争，而应以大局观发展半导体，走上更科学的发展道路。
